Будущее денег: от банкнот к цифре. Опыт Казахстана и Узбекистана

Казахстан является одним из мировых лидеров в области внедрения CBDC. Проект "Цифровой Тенге" (ЦТ) прошел путь от концепции и пилотных проектов до запуска первого этапа промышленного внедрения.

Цифровой Тенге позиционируется как законное платежное средство, являясь прямым обязательством Национального Банка Казахстана. Он имеет паритет 1:1 с наличным и безналичным тенге. После успешного завершения пилотных проектов, в ноябре 2023 года был запущен первый этап промышленного внедрения платформы ЦТ. Это позволило клиентам банков-участников совершать платежи и переводы с использованием цифровой валюты. Главными целями внедрения ЦТ являются повышение прозрачности государственных расходов (например, в сфере госзакупок и субсидий), снижение стоимости и ускорение трансграничных платежей, а также повышение финансовой инклюзии. ЦТ использует гибридную модель, сочетающую централизованный контроль Центрального банка с возможностями распределенного реестра. Опыт Казахстана показывает, что CBDC может стать естественным продолжением существующей цифровой финансовой инфраструктуры, обеспечивая при этом новые возможности для контроля и эффективности.

В отличие от Казахстана, Узбекистан находится на стадии активного изучения и рассмотрения возможности выпуска собственной цифровой валюты - "Цифрового Сума".

Центральный банк Узбекистана (ЦБУ) активно изучает международный опыт и технические аспекты внедрения CBDC. Обсуждается возможность запуска пилотного проекта для оценки влияния цифрового сума на денежно-кредитную политику и финансовую стабильность. Помимо CBDC, ЦБУ также рассматривает возможность внедрения стейблкоинов, что подчеркивает стремление страны к инновациям в финансовом секторе. Даже без CBDC, Узбекистан демонстрирует впечатляющие темпы цифровизации традиционных платежей, что является важной предпосылкой для перехода к полностью цифровой валюте. Переход к цифровому суму рассматривается как логичный шаг в рамках общей стратегии цифровой трансформации страны, направленной на повышение эффективности платежной системы и борьбу с теневой экономикой. Примечательно, что этот цифровой переход происходит на фоне недавних, но значимых обновлений физической валюты. Так, в 2017 году в Узбекистане были введены в обращение новые крупные номиналы банкнот (5, 10 и 50 тысяч сумов), что стало важным этапом в развитии наличного денежного обращения. Этот исторический момент подчеркивает контраст между прошлым, ориентированным на банкноты, и настоящим, стремящимся к цифровым решениям.

Опыт обеих стран отражает глобальный тренд: физические банкноты постепенно уступают место цифровым формам. В то время как Казахстан уже активно использует CBDC для повышения прозрачности и эффективности, Узбекистан закладывает основу для будущей цифровой валюты, опираясь на уже достигнутые успехи в цифровизации традиционных платежей.

Оно неразрывно связано с цифровыми технологиями. Казахстан, с его "Цифровым Тенге", выступает в роли регионального первопроходца, демонстрируя практические преимущества CBDC. Узбекистан, активно исследуя возможности "Цифрового Сума", готовится к следующему этапу финансовой эволюции. Этот переход, от традиционных банкнот к программируемым цифровым деньгам, обещает более прозрачную, эффективную и инклюзивную финансовую систему для всего региона.